Кто контролирует деятельность фондовой биржи

Комиссия по ценным бумагам и биржам: страж рынка ценных бумаг

Введение

Фондовые биржи являются неотъемлемой частью финансового рынка, предоставляя платформу для торговли акциями, облигациями и другими ценными бумагами. Для поддержания порядка и уверенности на этих биржах необходим регулирующий орган. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выполняет эту важную роль в Соединенных Штатах.

Что такое SEC?

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) — это независимое агентство правительства США, созданное Законом о ценных бумагах 1933 года. Миссия SEC — защищать инвесторов, обеспечивать справедливые рынки и содействовать формированию капитала.

Обязанности SEC

Обладая широкими полномочиями, SEC имеет ряд обязанностей, в том числе:

1. Регулирование фондовых бирж

SEC следит за деятельностью всех фондовых бирж в США, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) и Nasdaq.
Она устанавливает правила и положения для бирж, чтобы обеспечить справедливое и упорядоченное функционирование рынков.
SEC проводит проверки и расследования, чтобы обеспечить соблюдение этих правил.

2. Защита инвесторов

SEC защищает инвесторов от мошенничества, злоупотреблений и неправомерных действий.
Она регулирует раскрытие информации компаниями, чтобы инвесторы имели доступ к важной информации для принятия обоснованных решений.
SEC проводит расследования и судебные иски для привлечения к ответственности нарушителей.

3. Предотвращение манипуляций на рынке

SEC борется с манипуляциями на рынке, такими как инсайдерская торговля и фронтраннинг.
Она устанавливает правила, чтобы предотвратить неправомерную деятельность, которая может нарушить целостность рынков.
SEC налагает штрафы и другие санкции на нарушителей.

4. Содействие формированию капитала

SEC обеспечивает функционирование справедливых и эффективных рынков, которые способствуют формированию капитала.
Она облегчает доступ компаний к публичным рынкам через первичные публичные размещения (IPO).
SEC также регулирует рынок облигаций, который является важным источником финансирования для компаний и государственных органов.

Структура SEC

SEC возглавляет председатель и четыре комиссара. Члены SEC назначаются президентом США с согласия Сената. Срок полномочий членов SEC составляет пять лет, но они могут быть повторно назначены.

Каждому члену SEC поручена конкретная обязанность в рамках миссии агентства. Председатель несет общую ответственность за руководство SEC. Другие члены курируют конкретные области, такие как регулирование фондовых бирж, защита инвесторов и ведение дел.

Отношения с другими регулирующими органами

SEC тесно сотрудничает с другими регулирующими органами в США и на международном уровне. К ним относятся:

Совет управляющих Федеральной резервной системы
Управление контролера денежного обращения
Комиссия по торговле товарными фьючерсами
Международная организация комиссий по ценным бумагам

Это сотрудничество направлено на координацию регулирования финансового рынка и обеспечение единообразного применения законов.

Заключение

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) является краеугольным камнем финансовой системы США. Ее роль в регулировании фондовых бирж, защите инвесторов и предотвращении манипуляций на рынке имеет решающее значение для поддержания доверия и порядка на рынках ценных бумаг. Продолжительные усилия SEC по обеспечению справедливых и эффективных рынков способствуют успеху американской экономики.